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近日，知名投资人段永平频频发文谈腾讯，并透露自己“买了点腾讯”。
事实上，今年以来，多路资金持续加码港股市场，南向资金净买入额已超过4200亿元，远超去年全年水平。多位绩优基金经理明确表示，港股当前面临难得的投资机遇。
段永平再买腾讯
8月15日，段永平发文称：“刚刚买了点腾讯。没有卖put可以用，实在是折腾人，改了好几次单，每次下单连一万股都买不到。”
此后，段永平更是多次发声谈及对腾讯估值的理解。“如果考虑腾讯的投资部分，pe（市盈率）实际上已经低过20了。”当被问及具体的计算方式，段永平表示，“可以假设腾讯把投资都卖掉，把钱还完债务后全部用来回购，完了再算pe就比较真实了。这是假设，没必要但可以这么做。”
段永平此前也十分看好茅台。面对网友“如果以持有10年为基础，目前是腾讯便宜还是茅台便宜呢”的提问，段永平也给出了回复：“这是让我预测10年后的股价吗？我不知道谁会涨得更多更快，但我觉得这两个生意都不错，都值得收藏。”
曾因买入腾讯引发争议
从段永平过往发文看，过去几年来，他多次谈到腾讯，还曾引发争议。
段永平多次表示看好腾讯：“港股里我能看懂的好公司里腾讯确实是top的。”在2022年腾讯下跌行情中，他多次表达对腾讯的看好，还发文表示加了仓。
不过，2022年10月底之前，腾讯处在震荡下行行情中，股价在10月下旬一度跌破200港元。段永平在400多港元就发文买入，很多投资者也跟着买入。
由于腾讯“跌跌不休”，2022年8月，段永平透露买入腾讯的仓位不到1%，这让很多跟风重仓买入的投资者“破防”。
让网友“破防”的原因之一是段永平只谈对公司的看法，记录自己的操作，也确确实实买入了。但很多投资者可能以为段永平买入不少，于是跟风重仓买入，在腾讯股价腰斩的情况下，损失惨重。
在2022年10月腾讯股价几乎跌到冰点时，段永平表示“不知道到底发生了什么”，但还是坚持在买。
从2022年10月底开始，腾讯开始强势反弹，短短几个月时间涨了一倍多。段永平在上涨之后卖掉，进行了波段操作。
在2023年四季度，段永平又表示在买腾讯。
多路资金加仓港股
从机构动向看，今年以来，港股正成为其加仓的重要方向。
据Choice统计，截至8月16日，今年以来南向资金净买入4236.31亿元，超过2023年和2022年全年净买入额。最近三个月来，南向资金净买入2080.95亿元，接近今年以来净买入额的一半。
大量资金也在借助ETF入市。据Choice测算，截至8月15日，近三个月以来，富国港股通互联网ETF净流入额超过30亿元，工银瑞信港股红利ETF净流入额也在14亿元以上。
此外，从新成立的ETF看，机构成为重要持有人。以南方中证国新港股通央企红利ETF为例，截至7月3日，前十名基金份额持有人均为机构投资者。其中，国新投资持有份额为2.25亿份，占基金总份额的20.26%，位列第一大持有人。
事实上，除了上述机构借道ETF布局港股以外，公私募机构也在积极加仓港股市场。
从公募基金看，根据国泰君安的测算，随着南向资金的持续增配，基金对于港股的持仓比例距2021年的高点已经很近。具体而言，截至二季度末，主动偏股型基金港股配置占比11.5%，环比增长2.3个百分点。
天相投顾数据显示，在公募基金前20大重仓股中，有3家港股公司，分别是腾讯控股 、中国海洋石油和美团-W。其中，腾讯控股被612只基金重仓持有，截至二季度末，持仓市值高达388亿元，是基金第三大重仓股。
从近期观点来看，多位知名基金经理明确表示看好港股后市。
景林资产总经理高云程表示，港股资产已经到了“不用纸笔就能算出价值的时候”。在他看来，过去三年来，受过度竞争等因素影响，一些港股科技龙头公司的估值一降再降，已接近公用事业高分红公司的水平。但这些公司是生活中不可或缺的基础平台，涵盖了娱乐、社交、购物、旅行、餐饮、生活服务等方面。
在高云程看来，在经历了过度竞争、无边界扩张、股价大幅下跌之后，这些公司在经营上更加务实了，资本开支更为谨慎了，更加聚焦核心主业的发展，更加强调股东回报。
“对比海外类似公司的合理估值水平，再考虑未来三年年均业绩增速15%左右的可能性，加上平均每年4%—7%的分红回购率，用简单的数学公式就能算出未来三年股价上涨的潜在空间。”高云程得出结论说，这是到了不用纸笔就能算出价值的时候了。
“港股总体是非常便宜的，我们持仓中的港股占比相对更高。自下而上看，一批细分行业龙头已经十分便宜，只是受经济和股市的贝塔影响，需要控制买入节奏。从长期看，这部分资产应该能够有很好的回报率。”聚鸣投资董事长刘晓龙说。
华安合鑫董事长袁巍表示，当前看好港股市场的理由变得更加坚实。从资金层面来看，除了南下资金，还包括外资回流、空头回补等资金，出现了“三管齐下”流入港股的局面。从上市公司层面来看，港股上市公司业绩不断超预期。
“我们跟踪的很多港股互联网龙头公司、央企龙头、高端制造龙头公司的业绩都出现了明显改善的趋势智沪深股票配资平台，科技行业龙头2024年一季报的业绩表现均超出了投资者一致预期。”袁巍说，港股众多公司业绩的高增长和仍然处于低位的估值水平，带来了足够大的安全边际。
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